Předpověď ceny stříbra: formuje se důležité dno
25. 5. 2023, Christopher Aaron
Na stříbře se nedávno vykreslila vzácná technická formace. Falešný průraz nastává, když trh překoná definovanou úroveň prodejní rezistence, ale po období konsolidace se nad touto úrovní neudrží. Výsledkem po falešném proražení jsou často nižší ceny; klíčový je však kontext, protože se očekává pouze pokles trhu k další viditelné úrovni podpory.
V tomto článku upozorníme na nedávný falešný průraz stříbra, očekávanou úroveň podpory, ke které by mělo klesnout, a trajektorii ceny, která nás čeká po letním minimu.
Falešný průlom stříbra
 |
| Týdenní graf ceny stříbra, 2020 - 2023 |
Na výše uvedeném grafu si všimněte jasné hranice rezistence u prodejců (modrá – Resistence Boundary), která se objevuje v nižších a nižších cenových intervalech poté, kdy stříbro dosáhlo vrcholu v roce 2021.
Bez ohledu na důvody prodeje, ať už legitimní nebo manipulativní, se tyto obchodní subjekty rozhodly opustit své pozice ve stříbře při postupně se snižujících cenách v posledních dvou letech. To tvoří hranici rezistence u prodávajících.
Dále si všimněte, jak v dubnu letošního roku stříbro na několik týdnů krátce překročilo hranici rezistence 24,00 USD (červený kruh – False Breakout). Vypadalo to, že kupující znovu získali kontrolu nad trhem a že prodejci se unavili a že se blíží nový trend vyšších cen.
Během několika týdnů však vytrvalost těchto kupujících ochabla a opět se objevili prodejci, kteří poslali ceny zpět pod bývalou hranici rezistence. Tomu říkáme falešný průraz.
Klíčový je kontext
Falešné průrazy mohou být doslova katastrofálními signály významného cenového vrcholu, pokud k nim dojde po delším růstu ceny.
Mohou to však být i krátkodobé vrcholové signály, pakliže se objeví v rámci bočního nebo klesajícího trendu. Ve všech případech je klíčový kontext.
V tomto případě měla cena stříbra v posledních dvou letech klesající tendenci. Falešný průraz tedy není považován za známku formování významného dlouhodobého vrcholu; signál by měl být spíše představitelem střednědobého vrcholu.
Pokles ceny - jak hluboko?
Jak nízký pokles stříbra lze očekávat po tomto falešném proražení? Znovu se obracíme k výše uvedenému grafu, abychom zdůraznili další významnou úroveň podpory kupujících, která se viditelně objevuje. V tomto případě je to oblast kolem ceny 20,90 USD. Jedná se o rostoucí nákupní trend, který započal na cenovém dně v září 2022 (přerušovaná modrá čára). Zajisté vidíte, že tato úroveň s každým dalším dnem roste, a tak se během několika týdnů objeví podpora nad úrovní 21,00 USD.
Jelikož se kovu nepodařilo udržet nad zónou rezistence 24,00 USD, očekáváme nyní, že ceny v nadcházejících týdnech klesnou směrem k zóně podpory 20,90 - 21,00 USD.
Co bude následovat?
Očekávané minimum by mělo tvořit důležitou podporu pro stříbro, pravděpodobně by mělo být dokonce odrazovým můstkem pro mnohem vyšší úrovně po zbytek roku 2023 a v roce 2024.
Musíme mít na paměti, že zlato je na pokraji prolomení nového historického rekordu, a v minulosti byl průraz zlata na nová maxima vždy následován i agresivním růstem ceny stříbra. Investoři, kteří nestihli naskočit do zlata, pak vidí lepší hodnotu v nákupu stříbra, které je v danou chvíli ještě relativně levné vůči zlatu – to bývá vyjádřeno vyšším poměrem cen zlata a stříbra (Gold / Silver Ratio).
Proto očekáváme, že předpokládané minimum na úrovni 20,90 - 21,00 USD může představovat konečné dno předtím, než se ceny stříbra posunou prudce vzhůru, a to zcela jistě nad vrchol z roku 2020 na úrovni 30 USD za unci.
Zdroj: silver-phoenix
